美國當地時(shí)間6月6日宣布，將對進(jìn)口自柬埔寨、越南、馬來(lái)西亞、泰國的太陽(yáng)能電池相關(guān)產(chǎn)品給予24個(gè)月的關(guān)稅豁免。同時(shí)宣布，美國有望在2024年之前將其太陽(yáng)能發(fā)電能力提高兩倍。
  我們認為，美國的關(guān)稅豁免政策弱化了政治風(fēng)險，直接利好國內光伏企業(yè)。東南亞組件在未來(lái)2年內出口至美國都將不存在關(guān)稅風(fēng)險，這也基本承認了美國本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈不具備技術(shù)和成本優(yōu)勢，高度依賴(lài)中國，而中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢通過(guò)多輪產(chǎn)業(yè)周期形成，國外難以比擬。
  此前，美商務(wù)部曾對東南亞的電池和組件廠(chǎng)商進(jìn)行反規避調查，調查對象包括國內在東南亞四國擁有電池組件產(chǎn)能的龍頭企業(yè)。一旦相關(guān)調查落地，可能導致高達250%的追溯性關(guān)稅。而東南亞四國的組件企業(yè)，大部分是中國企業(yè)的海外公司。調查基本阻斷了從東南亞四國進(jìn)口太陽(yáng)能電池板，而這些國家占美國太陽(yáng)能電池板供應量的50%以上，占進(jìn)口量的80%，此舉導致美國的太陽(yáng)能項目停滯不前，因而受到來(lái)自美國多個(gè)州的壓力。
  關(guān)稅豁免將大幅度穩定本土市場(chǎng)預期，促進(jìn)需求放量，2022年全年美國新增裝機預計從24GW回升到30GW以上，2023年需求將進(jìn)一步提升，增速預計達到40%，占全球需求13%左右。盡管美國聲稱(chēng)有望在2024年之前將其太陽(yáng)能發(fā)電能力提高2倍，但其對全球總量影響較少，無(wú)法建立本土制造優(yōu)勢。美國推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展將帶動(dòng)硅料產(chǎn)能需求增加，利好硅料價(jià)格的持續性以及逆變器等光伏組件出口企業(yè)。